borsada yapılan 3 büyük hata

Merhaba dostlar! Yatırım şirketleri Bu Hisse Senetleri İçin “AL” Tavsiyesi verdi. Bizde sizler ile paylaşalım istedik.Yatırım kararını Kendinizin almanızı öneriyoruz. Ancak aracı kurumların incelemelerinide okumanızı tavsiye ediyoruz.

İşte Tavsiye Edilen O Hisseler

Bu Hisse Senetleri İçin "AL" Tavsiyesi

Ak Yatırım, Yataş için 7,06 TL hedef fiyatını ve ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ tavsiyesini korudu.


Ak Yatırım’ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı: “Yataş yılın ikinci çeyreğinde bizim beklentimiz olan 28 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 27 milyon TL’ye paralel 28 milyon TL net kar açıkladı. Geçen yılın aynı dönemine göre ciro ve FAVÖK sırasıyla yıllık %40 ve %57’lik büyüme gösteren gösterdi. 2019 için şirket yönetimi 1,2-1,25milyar TL gelir, %15,5 FAVÖK marjı ve 84100mn TL net kar beklentilerini korumaktadır. 1Y19 sonuçlarından sonra bu hedeflerin ulaşılabilir olduğunu düşünüyoruz. Net borç çeyrek bazda %11 düşerek 185 milyon TL’ye geriledi. Bu düşüşün temel sebebi net işletme sermayesinde yaşanan iyileşmeden kaynaklanmaktadır. Şirketin 2Ç19 sonuçlarına piyasa tepkisinin nötr olmasını bekliyoruz. Yataş için hedef fiyatımız 7,06TL ile “Endeksin Üzerinde” tavsiyemizi koruyoruz.”

Bu Hisse Senetleri İçin "AL" Tavsiyesi

Ziraat Yatırım, Petkim hedef fiyatını 5,20 TL’den 4,90 TL’ye çekerken, ‘AL’ tavsiyesini korudu.

Ziraat Yatırım’ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı: “Petkim’in 2019 yılının ikinci çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %14 oranında azalarak 319,4mn TL’ye gerilemiş, ancak piyasa beklentisi olan 317mn TL’ye paralel, bizim beklentimiz olan 359mn TL’nin ise altında gerçekleşmiştir.

Tahminimizdeki sapmadağını gidereceğimizden beklentimizde oluyorumuzumuz etkili oldu. Merkez satış gelirleri, satış miktarındaki% 16,3’lük artış ve kurların katk döneminde ikinci çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre% 32,1 oranında artan seviyeerek 3.108,5mn TL’ye ulaşıldı.

Brüt kar ise maliyet açısından görece yüksek artışa bağlı olarak% 15,6 oranında artarak 545,1 milyon TL ile birlikte yapıldııldı. Operasyonel giderler aynı dönemde% 36,1 oranında artarken, diğer faaliyetlerden giderler 9,6 milyon TL’den 19,4 milyon TL’ye yükselmiş ve yıllık faaliyet karı% 9,9 oranında artarak 433,7mn TL’ye ulaşıldı.

FAVÖK’ü de aynı şekilde% 15,3 oranında artarak 536,2mn TL olduğu halde, FAVÖK marjı ise 2Ç2018’deki% 19,8’den 2Ç2019’da% 17,3’e gerilemiştir. 2,8mn TL’den 123,9mn TL’ye yükseltelerek karın bir önceki yıl aynı dönemine göre azaldı.

İkinci çeyrekte, ilk çeyrekte planlama ve etilen nafta marjındaki iyileşmenin devam etmesi bekleniyor ve yüksek kapasite kullanımı karlılığı olumlu yansımıştır. İlk yarı gidenleri, tahminlerimizdeki durumu ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak, Petkim’in hedef fiyatı fiyatını, bedelsiz sermaye artışına istinaden düzeltilmiş 5,20TL’den (462 milyon TL bedelsiz sermaye artırımını-6,

Diğer taraftan, potansiyeline bağlı olarak daha önceki “AL” önerimizi ise koruyoruz.”

Şeker Yatırım, THY için hedef fiyatını 18,50 TL’den 17,90 TL’ye güncellerken, ‘AL’ tavsiyesini korudu.

Şeker Yatırım’ın konu ile ilgili raporunda şu derecelendirme yapıldı:

“Türk Hava Yolları, 2Ç19’da operasyonel performansın durumu beklentilerimizde daha zayıf olandır ve olması gereken satış satışlarımızda 299mn TL tutarında bir defaya mahsusu kaydedilen zarar görenlerin, ortalama ortalaması olan 223 milyon TL ‘nin ve tahminimiz 176mn TL’nin altında 133mn TL tutarında net kar elde edilebilir ..THY’nin 2Ç19 satış gelirleri yıllık bazda kuvvetli,% 35 oranında artarak ortalama ortalama olan 18.460 milyon TL ve tahminimiz 18.261 milyon TL, 18.668 milyon TL oldu.

Ayrıca ;

Şirket’in 2Ç19 FAVÖK’ü ise, piyasa ortalama beklentisi olan 2,423mn TL’nin altında, ancak 1,913mn TL olan tahminimizin üzerinde, hesaplamalarımıza göre 2,254mn TL olarak gerçekleşmiştir. THY’nin toplam yolcu sayısı 2Ç19’da yıllık bazda %3.0 oranında, doluluk oranı ise 0.1 y.p. azalış göstermiştir. Yolcu birim gelirleri, 2Ç19’da US$ bazında %0.3 oranında artmıştır. Birim giderlerinde ise, özellikle personel ve yakıt giderlerindeki artışlar ile US$ bazında yıllık %9.7 artış gerçekleşmiştir.

Açıklanan sonuçları, Şirket payları Operasyonel performans pazarında beklentileri var – orada gerçekleşiyor – THY’nin 2Ç19 satış gelirleri, yolcu sayısı gelirleri hafif artış ve artan teknik gelirleri ile,, yıllık bazda% 0.1 artarak 3,181 milyon dolar muhafaza edildi.

Yolcu doluluk fiyatları, 2Ç19’da yıllık hafif, 0.1 yp azalış göstermiş AKK’nın başı gelir gelirler, kargo hacmi gelir azalırken ile ABD doları bazında yıllık% 3.0 azalarak 2Ç19’da ABD ¢ 5.99 olarak yapıldı. AKK üst düzey harcamalar ise, yıllık% 9.7 artışla ABD 6.88’e ulaşıldı. THY’nin FAVKÖK marjı, yıllık 6.4 yp azalışla, hesaplamalarımıza göre% 14.7’ye gerilemiştir.

FAVKÖK, ABD doları bazında yıllık% 30 azalışla hesaplamalarımıza göre 468 milyon dolarlık gerilemiştir. Şirket’in FAVÖK’ü de, şimdiki zamanda aynı dönemine bağlı% 27 azalarak hesaplamalarımıza göre 384mn ABD Doları, zaten olmuşmuş, FAVÖK marjı yıllık 4.6 yp azalışıyor. THY, 2Ç19’de 32mn TL tutarında net diğer faaliyet geliri kaydetmiştir (2Ç18 net diğer faaliyet alanı: 221mn TL).

Bunun için net netleştirme de görece olarak azalan kur planı geçmiş yılda bazda% 26 azalarak 460mn TL’ye gerilemiştir. Ayrıca, 2Ç19’da 299mn TL tutarında duran görüşmesine satış zararı kaydedilmiştir. Şirket’in, ertelenmiş vergi gelirleri artış gösteriyor net vergi gelirleri 342 milyon TL olarak gösterdi.

Böylelikle THY, 2Ç19’da 133mn TL tutarında net kar elde ediyor. Şirket’in 2Ç19 sonunda net borcu 10,6 milyon dolar yükseldi (1Ç19 sonu: 10,4 milyon dolar). THY payları için hedef fiyatlarımızı 17.90 TL olarak belirlemek ve AL önerimizi sürdürüyoruz. THY’nin yeni transfer merkezi ‘İstanbul Havalimanı’na taşınmış olmasının ve geniş kapsamlı uçak siparişlerinin Şirket’in büyüme hedefini genişleterek düşünmekteyiz.

Bu Hisse Senetleri İçin “AL” Tavsiyesi şirketlerin kendi analizleri sonucu ortaya çıkmıştır. Alım yapıp yapmamak sizin inisiyatifiniz altındadır.

CEVAP VER

Please enter your comment!
Please enter your name here